对于大多数企业家或家族而言，企业权利的交接与财产传承并非易事！即使放眼全球，企业权利交接不畅导致家族衰落、富不过三代的魔咒仍然存在。
两大全球顶级家族的传承之路
在镀金时代，范德比尔特家族依靠航运和铁路业起家，一度成为美国最富有的家族之一。他们以豪华的住宅、奢靡的派对而闻名。
2007年《福布斯》(Forbes)杂志公布的“美国史上15大富豪”排行榜中，该家族创始人科尼利尔斯·范德比尔特位列第三，仅次于约翰·洛克菲勒和安德鲁·卡内基。
然而，虽然掌握着巨额的财富及庞大的社会资源，但是由于没有长远的资产传承和规划设计，在美国遗产税、房产税和经济大萧条的冲击之下，这个富可敌国、不可一世的家族，最终延续仅不到100年，家族财富便消散殆尽，三代而衰。
在家族创始人科尼利尔斯·范德比尔特去世的48年之后，家族资产便悉数被后代消耗殆尽，大量不动产或被出售或抵押；即便是曾经象征家族荣耀，引以为豪的“家族宫殿”，也一一沦为博物馆，无一幸免。
更不可思议、令人大为震惊的是，直系后代甚至有穷困潦倒而死的情景发生。
与范德比尔特家族齐名的洛克菲勒家族，由于拥有快速的决策以及长远规划。家族辉煌延绵至今，成为一段佳话。
老洛克菲勒将近5亿美元的财富传承给小洛克菲勒时，经历了三次遗产税率上调（1916~1917年）从最初的10%上调至25%，以及首次征收赠与税（1924年）。
由于进行提前布局及合理规划，老洛克菲勒传给儿子小洛克菲勒的资产，约4.7亿美元都不用缴税。
此后，小洛克菲勒利用家族信托，分别为其妻子及六个子女以及孙辈们设立了不可撤销信托。并把家族资产，包括标准石油公司的股票、洛克菲勒中心、大额人寿保单以及上亿美元的现金等资产全部装入到家族信托中。时至今日，洛克菲勒家族的财富已绵延至第6代，家族持有的资产已达到了数百亿美元。
不仅如此，家族传承至第三代之后，依然人才辈出；家族成员有美国副总统、摩根大通银行董事长、大慈善家以及风险投资业开创者等，成为财富传承的典范。
未来五到十年，中国大概有300多万企业家将面临企业传承和管理等问题。权利交接与财富传承将成为每一位企业家要面临的必修课。
吴亚军“交棒”与去“家族化”
2022年10月28日晚间，中国知名房地产公司、港交所上市公司龙湖集团突发董事会变更公告，原董事长吴亚军女士因年龄和身体原因，卸任公司执行董事、董事会主席等职位，转任公司战略发展顾问。40岁的“80后”职业经理人陈序平升任董事长，并兼任CEO。
对于一个运营正常的公司而言，创始人、灵魂人物的离开，都会不可避免地带来一些动荡，龙湖也一样。
受创始人吴亚军辞职一事影响，10月31日，龙湖集团的股价出现了较大跌幅，最终报收10.0港元/股。
可以看出，吴亚军辞职一事，仍引发了投资者对于龙湖集团经营状态的猜测。
值得关注的是，近两年，房地产行业较为动荡，而龙湖集团则被认为是最稳健的民营房企之一。那么，吴亚军究竟为何在此时选择交接？
10月30日晚，龙湖集团举办了投资者交流会，吴亚军再谈辞职原因。
那一年，她带队去美的集团交流，看到创始人何享健完全把公司交给职业经理人方洪波而不是“二代”打理，且做出了一定的成绩，让她下定决心要将龙湖交给职业经理人团队。
在吴亚军看来，让陈序平接任而不是将公司交给家族中的人管理，这是龙湖集团去“家族化”走向深度机构化的过程；这也标志着，龙湖集团的现代公司化治理进入一个全新阶段。
随着这次权利交接，龙湖集团的许多重要岗位都安排了这种职业经理人，家族化的味道正在淡去。对于自己的女儿，吴亚军做了另一种安排。
其实早在2018年，龙湖集团便发出公告，宣布设立女儿信托，吴亚军的女儿蔡馨仪作为设立人，委任某信托公司作为受托人。
Silver Sea将所持全部已发行股本由集团主席吴亚军所持的吴氏家族信托，分派至其女儿蔡馨仪所持的XTH信托，原本由吴氏家族持有的龙湖集团43.98%的股份，被吴亚军全部转至女儿名下，总计金额高达500亿元。（注：Silver Sea为某信托公司作为吴亚军设立的吴氏家族信托（母亲信托）的受托人身份全资拥有的公司）
吴亚军将家族所持公司股份转至女儿名下之后，蔡馨仪凭借500亿元的身家，成为中国大陆富豪榜上最年轻的女富豪。
这次股权转让是吴亚军为了家族财产管理及传承，走的重要一步棋。也就是说，吴亚军保留了投票权、运营权和控制权，且蔡馨仪目前并不在龙湖集团任职，传递出“传富不传位”的信号，但是女儿对于家族企业股权的掌控和受益并未受到影响。
此外，由于吴亚军和女儿的家族信托受托人都是同一家信托公司，转让时无需改变上市公司的控股架构，股份由吴氏信托分派到女儿信托中即可，不必真正分割股权，灵活且保护了家族资产完整性。
就在2022年11月2日晚间，龙湖集团再度发布公告称，龙湖集团控股股东Charm Talent International Limited（下称“Charm Talent”）于11月2日在公开市场增持100万股公司股份，及买入本金500万美元公司发行的优先票据。此外，龙湖集团亦出手在公开市场买入本金100万美元公司发行的优先票据。
伴随着大股东的增持动作，龙湖集团股价大幅攀升！11月2日涨幅一度超过22%，收复10月30日股价跳空的“失地”。这也反映出，资本市场对于“吴亚军式”权利交接和资产传承的高度认可和肯定。
其实，从公开资料便可以知道，在国内众多企业家中，吴亚军对于家族信托极为熟悉并善于运用。
除了此次将吴氏家族信托持有的龙湖集团43.98%的股份全部转至女儿名下，实现财富传承之外，多年前，吴亚军还通过家族信托有效保护了吴氏家族资产以及龙湖的顺利经营。
早在2008年，龙湖集团上市之前，吴亚军夫妇便已通过境外BVI公司（Charm Talent和Recious Full）以及两个分别由二人担任成立人的吴氏家族信托及蔡氏家族信托，间接持有公司约90%的股权。
而后，又将Charm Talent及Precious Full分别持有龙湖地产的股份向另外两家BVI（Silver Sea和Silverland）转让，并分别结算为吴氏家族信托及蔡氏家族信托，两个信托均由HSBC International Trustee为受托人，蔡奎也早已退出公司的管理层。
至此，Silver Sea全部股本由HSBC International Trustee以吴亚军家族信托的受托人身份全资拥有。
通过这种方式，龙湖地产在赴港IPO前，吴亚军夫妇在龙湖地产中的资产，已通过信托架构成功将二人的权益做了妥善安排。后来的事实证明，这套持股架构有效对冲了二人的婚姻风险。
2012年11月，吴亚军与丈夫蔡奎离婚的消息传出，作为家族信托受益人的蔡奎以30.2%的持股份额，获得了超过200亿港元的资产。
然而，就在市场一片哗然之时，龙湖地产的新闻发言人表示，吴亚军与蔡奎夫妇已就未来继续保持一致行动，维护公司权益达成共识。对于离婚所涉及财产分割，由于二人之前已就持有龙湖集团的股份成立信托，龙湖地产的股价没有受到太大影响，龙湖的经营也未因掌门婚变受大的影响，实现了平稳过渡。
通过范德比尔特家族与洛克菲勒家族，以及吴亚军的例子可以看到，对于企业家而言，企业权利交接与财富传承，长远布局和规划是多么重要！
从企业管理、婚姻风险隔离、资产传承等角度来看，对企业和家族资产进行提前规划和布局，能起到天然“防护墙”的重要作用，从而有效的保障和传承财富。
财富传承最重要特征便是确定性。确定财富安全，确定财富升值，确定财富运用，确定财富分配，确定财富不受婚变和纠纷的影响，除了家族信托，保险与生俱来的功能正是把这些不确定性变成确定。
近年来，越来越多的高净值人士和富裕家庭开始配置既可获得稳健且保本的美元投资收益，又兼具人身保障、资产传承、全球税务筹划，以及风险隔离和资产保全等属性的美国人寿保险。
根据企业家的实际情况，通过科学、合理的规划，运用法律赋予美国人寿保险的特殊功能，例如：大额税务优惠、司法豁免、指定受益人定向传承、保障资产隐私等，便可以因地制宜为个人和家庭资产进行提前布局，合法合规的实现全球税务规划、资产无缝传承、企业风险隔离和资产保全等应用，满足高净值人士和富裕家庭在资产规划、配置、传承等多方面的需求，让财富传承平稳有序，让家族利益最大化。
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