稳住！FSOC公布2025金融防护图谱：国债、网络、AI全面升级
金融稳定监督委员会 (FSOC) 2025 年度报告
华盛顿——金融稳定监督委员会（The Financial Stability Oversight Council 以下简称“委员会”）今日批准了其 2025 年度报告。该报告阐述了委员会对最突出的金融稳定问题的评估，提出了委员会应对这些问题的建议，并总结了委员会及其成员机构为应对美国金融稳定面临的潜在新威胁所开展的活动。该报告由委员会成员及其所在机构和工作人员共同编写。总体而言，委员会认为，到 2025 年，美国金融市场和机构将有效运作，支持向企业和家庭提供信贷的顺畅供应，并促进资产价格的发现。
“自本届政府执政以来，我们一直致力于构建‘并行繁荣’——一个华尔街与普通民众共同发展的经济增长时代，”财政部长斯科特·贝森特表示。 “为此，我们不懈地推行促进经济增长的政策，旨在帮助所有美国人释放自身潜力，让他们能够自由储蓄、投资、创新、创业，并掌握自身的经济命运。我坚信，金融稳定监督委员会在确保金融体系为实现这一愿景做出贡献方面发挥着重要作用。”
鉴于金融稳定涉及的议题范围广泛，今年的报告进行了结构调整，重点突出委员会的优先关注领域，每个领域都附有切实可行的政策建议。这些领域及相关建议包括：
增强国债市场韧性：美国国债市场是全球规模最大、流动性最强的市场，在支撑国内和全球经济的金融活动中发挥着独特的作用，这凸显了持续增强其韧性的重要性。因此，委员会强烈支持跨部门国债市场监管工作组（IAWG）的持续工作，并鼓励成员机构利用委员会新成立的市场韧性工作组作为补充平台，监测和分析国债市场增强韧性的各项举措。此外，委员会支持美国证券交易委员会（SEC）努力实施国债集中清算制度，并赞同银行业监管机构近期最终确定的修订增强型补充杠杆率的规则，该规则应有助于提升国债市场的中介能力。最后，委员会建议密切关注市场动态，例如新的国债中央对手方的潜在进入以及《指导和建立美国稳定币国家创新法案》（GENIUS法案）的实施，以便更好地了解这些动态对国债市场结构、运作和需求的影响。
应对网络风险，驾驭不断演变的威胁形势：网络威胁形势持续快速演变，国家行为体和老练的犯罪团伙不断将目标对准金融机构和关键金融基础设施。委员会建议成员机构继续扩大监管机构和行业利益相关者之间的联合监测和信息共享工作，并支持更多地使用情景驱动的桌面演练，以增强应对网络事件的准备能力。为主动提升网络防御能力，委员会支持公共部门更多地使用人工智能（AI），并与受监管的私营部门实体合作，以鼓励其发展类似能力。此外，委员会鼓励联邦银行监管机构继续协调对第三方服务提供商的审查，扩大与州监管机构的合作，并探索更多支持州和联邦监管机构之间信息共享的途径。委员会建议国会通过立法，确保联邦住房金融局拥有足够的审查和执法权力，以管理第三方向其监管实体提供的服务所带来的风险。最后，理事会鼓励公共和金融服务部门的合作伙伴考虑量子计算机的加密风险及其对未来网络风险格局的影响，并采取适当措施促进向抗量子加密技术的过渡。
加强存款机构的监管框架：一个监管得当的银行体系对金融稳定至关重要。因此，理事会支持银行监管机构和国家信用合作社管理局在2025年提出的加强对银行和信用合作社监管的提案和行动，并鼓励考虑新的提案和指导意见，以进一步完善这些框架，提高透明度，减少不必要的监管。
减轻监管负担，并更好地协调监管措施以避免市场扭曲。最后，理事会支持银行业监管机构近期为重新调整监管预期、明确界定监管和执法目的下的“不安全或不健全做法”以及降低社区银行合规成本所做的努力。
利用人工智能促进金融稳定：近期技术进步显著推动了人工智能（AI）的广泛应用。金融机构正在将人工智能用于多种用途，同样，金融监管机构也在探索人工智能在监管中的应用。展望未来，理事会建议成员机构利用其人工智能工作组，探索人工智能在增强金融体系韧性方面的应用机遇，同时监测人工智能在金融服务业内外应用可能对金融稳定构成的潜在风险。理事会还支持财政部、金融和银行信息基础设施委员会以及金融服务业协调委员会继续就这些问题开展合作。最后，理事会支持继续与关注人工智能在金融服务领域应用的国际同行进行交流。
