美国财政部负责联邦财政事务的副助理部长布莱恩·史密斯（ Brian Smith ）季度再融资声明
华盛顿——美国财政部将发行1250亿美元的国债，用于偿还约963亿美元将于2026年8月15日到期的私人持有的国债。此次发行将从私人投资者处筹集约287亿美元的新资金。这些国债包括：
– 一笔580亿美元的三年期国债，将于2029年8月15日到期；
– 一笔420亿美元的十年期国债，将于2036年8月15日到期；以及
– 一笔总额为 250 亿美元的 30 年期债券，将于 2056 年 8 月 15 日到期。
3 年期债券将于美国东部时间 2026 年 8 月 11 日星期二下午 1:00 进行拍卖。10 年期债券将于美国东部时间 2026 年 8 月 12 日星期三下午 1:00 进行拍卖。30 年期债券将于美国东部时间 2026 年 8 月 13 日星期三下午 1:00 进行拍卖。美国东部时间2026年8月13日星期四举行所有债券拍卖。所有拍卖均以收益率为基础，结算日期为2026年8月17日星期一。
本季度剩余的国库融资需求将通过每周例行的国库券拍卖、现金管理票据（CMB）以及每月举行的国库券、债券、通胀保值债券（TIPS）和两年期浮动利率债券（FRN）拍卖来满足。
3年期国债将于2026年8月11日（星期二）美国东部时间下午1:00进行拍卖。10年期国债将于2026年8月12日（星期三）美国东部时间下午1:00进行拍卖。30年期国债将于2026年8月13日（星期四）美国东部时间下午1:00进行拍卖。所有这些拍卖均以收益率为基础，并将于2026年8月17日（星期一）结算。
本季度财政部的融资需求将通过每周例行的国库券拍卖、现金管理票据（CMB）以及每月举行的国债、债券、通胀保值债券（TIPS）和2年期浮动利率国债（FRN）拍卖来满足。
名义票息和浮动利率债券融资
财政部认为，目前的拍卖规模使其能够很好地应对财政前景以及SOMA投资组合规模和构成方面的潜在变化。基于目前的预计借款需求，财政部预计至少在未来几个季度内维持名义票息和浮动利率债券的拍卖规模。财政部正在密切关注SOMA对国库券的购买情况以及私营部门对国库券日益增长的需求。
展望未来，财政部将继续评估名义票息和浮动利率债券拍卖规模的潜在变化，重点关注结构性需求趋势以及各种发行方式的潜在成本和风险。
下表以十亿美元为单位，列出了2026年5月至7月季度的实际拍卖规模以及2026年8月至10月季度的预期拍卖规模：
财政部计划通过调整常规国库券拍卖规模和/或短期资本市场债券（CMB）的发行，来应对下一季度借款需求的任何季节性或意外波动。
通胀保值债券（TIPS）融资
在2026年8月至10月季度，财政部计划将TIPS拍卖规模维持在当前水平：8月份30年期TIPS重新发行拍卖规模为80亿美元，9月份10年期TIPS重新发行拍卖规模为190亿美元，10月份5年期TIPS新发行拍卖规模为260亿美元。
国库券发行
根据目前的预测，财政部预计将在未来几周内维持基准国库券的当前拍卖规模，并预计可能在8月底发行短期CMB以满足其现金管理需求。鉴于对9月中旬企业所得税和非预扣税缴款日相关收入的预测，财政部预计将在9月份减少短期国库券的拍卖规模。 10月份，财政部预计将根据预期的季节性财政支出，增加各期限国债的拍卖规模。财政部将一如既往地持续评估近期借款需求，并酌情调整国债拍卖规模。
现金余额
财政部预计9月底现金余额为9500亿美元。然而，根据对即将到来的再融资季度的当前预测，财政部估计，财政部一般账户（TGA）的规模可能在10月底达到峰值1.05万亿美元（上下浮动500亿美元）。这一数字符合财政部长期以来的现金余额政策，主要受届时预计出现的大量资金外流的影响。
回购
财政部将发布即将到来的再融资季度的暂定回购计划。财政部预计，在接下来的一个季度中，将购买至多 380 亿美元的各类非活跃债券以支持流动性，并购买至多 250 亿美元的 1 个月至 2 年期债券以进行现金管理。
请将您对这些事项或其他与债务管理相关的事项的意见或建议发送至 debt.management@treasury.gov。
下一次季度再融资公告将于 2026 年 11 月 4 日（星期三）发布。
