寿险在进阶市场中的开发策略
人寿保险除了我们熟知的保障身故的损失以外，作为一个多功能的金融工具，通过覆盖死亡风险造成的损失，还提供了所得税递延的现金价值增长的机会，对于小公司的延续性，以及高资产，高现金流动性的群体来说是一个及其有利的工具。例如人寿保险的高阶规划可以让公司在传承时有更多在财务上的支持，但是这其中的设计是尤为复杂的，寿险在其进阶市场中大致可分为税务规划，企业延续经营，财富传承，遗产规划以及针对高净值人群的寿险设计。
Business Succession
在美国有很多小企业，有超过一半的企业主想要将自己的企业留给自己的家庭，但并不是每个人都知道给如何在企业继承方面进行有效财务规划，从而有效传承财富。人寿保险除了提供个人的身故理赔和税务优惠以外，在企业传承及延续性的规划上也有重要的作用。
【Company-Owned Life Insurance (COLI)】
公司为其挑选的雇员购买人寿保险并支付保费，当承保雇员去世时，被保人的人寿保单将支付死亡赔偿金到企业。IRS规定企业必须满足一系列要求才可以得到免税的死亡赔偿金，以避免一些公司利用此政策偷税逃税。
Bank-Owned Life Insurance (BOLI) 是COLI的一个分支，是银行持有的人寿保险，它和COLI主要的区别在于，COLI主要针对于财务抵消和为高管/关键人物的福利计划提供资金，通常为Non-Qualified Plans。
【Key Employee Protection Plan】
关键人物保险是公司用税后的钱为其所有者，高层管理人员，或是任何被企业认为对其业务至关重要的个人购买的人寿保险。公司作为保单的持有者，并且是保单的受益人。对公司关键人物的保险主要适用于此员工的去世将会对公司的未来造成巨大甚至毁灭性影响时的情况，对于小型企业，key person可能就是公司的Owner或者是Founder。
【Executive Bonus Plan （Section 162）】- Tax Deductible
高管红利计划时企业主或公司向他们选择的关键员工或者高层员工提供额外补充福利的一种方式。通常包括人寿保险的死亡赔偿以及可用作退休收入补充的现金价值时用作Executive bonus plan的方式，利用了人寿保险的免税死亡赔偿金，和延税的特点，用来吸引并且留着被公司认为是关键的员工。
【Business Succession – Buy-Sell Agreement】 – 公司买卖协议
此类协议是公司拥有者之间对于股份购买的协议，为身后出售股权的买卖而签署的协议，通过人寿保险作为Buy-Sell Agreement 的funding, 寿险的身故赔偿金来购买去世owner的股份，从而减轻公司和其他所有者的财务压力, 也可以阻止非专业人士进入企业的管理。
主要类型包括：
- Cross Purchase Plan – 交叉购买协议
由留在企业的合伙人将要撤离的合伙人手里的股权份额买回来。每一个公司拥有者为其他的拥有者购买人寿保单，当一位所有者去世时，其余的所有者使用人寿保单的赔付来购买死者的公司股份。
- Stock Redemption Plan (Entity Purchase) – 股票赎回计划（实体购买）
由公司将撤离合伙人手里的股权份额做赎回。每个持股份的员工与企业签订协议，企业为所有有股权的员工购买人寿保单，并由企业来支付保费，则企业作为保单持有者和保单的受益人；当其中一位持有股权的员工去世时，股权转移到死者的遗产中，那么企业则可以用寿险保单的赔付金额去将股份买回。
- Wait-and-see – 交叉购买协议和股票赎回计划的结合
企业有购买去世的owner的公司股份的优先权，如果企业没有购买全部的股份，则其余owner可以购买剩余的部分，若最后还有剩余，则企业必须购买。这个plan的Life insurance funding,可以由trustee，企业，或者个人owner来持有，具体的需要看建立时的条款。
- One-Way – 单独公司所有者的协议
如果一个单独的公司所有者，没有co-owner的情况，一个non-owner可以作为公司的购买者，并购买一份承保owner的保单，并在此公司所有者去世时，使用死亡赔付金来购买此公司。
【Split Dollar Insurance】
Split Dollar作为一种策略，用于允许分享成本和收益的Permanent Life insurance政策，通常为雇主和一个雇员（或者公司与股东，个人之间或者通过不可撤销的人寿保险信托）建立，雇主和雇员之间分摊保费支付。被保人死亡或发生其他导致该计划终止的时间出现时，非被保人将取得保险现金价值作为补偿，剩余部分则由被保人指定的受益人享有。
Estate Planning
【Irrevocable Life Insurance Trust （ILIT）】
不可撤销的人寿保险信托是人寿保险和不可撤销信托的组合，由grantor，trustee和beneficiary组成，将委托人的资产剥离，由信托来管理。高净值客户配置ILIT以做到持有大额保单达到豁免遗产税的目的。
【Charitable Remainder Trust 慈善剩余信托】
慈善剩余信托作为一种慈善捐赠的方式，是一种不可撤销的信托，作为CRT的捐赠者，或其他受益人带来潜在的收入流，而捐赠的剩余资产则会给予慈善机构。
CRT的策略是为某些人士希望捐赠一大笔资产出去，在享受慈善捐赠抵扣的同时又可以在生时享用这捐赠资产产生的收入，当升值的资产转移到信托时，这笔资产就从遗产中扣除，去世时变不需要交遗产税。根据建立信托的方式，您或您指定的受益人可以按照固定的时间频率来获得收入，并且在CRT内部的投资收益是免资本利得税的。
慈善信托分为Charitable Lead Trust 和 Charitable Remainder trust
Premium Financing
保费融资，简单来说就是向银行借钱去买保险，并以该保单的现金退保价值作抵押，为的就是借助杠杆效应来赚取保单派息与银行融资利率之间的差额。有提供此类贷款的银行，都会有对应合作的保险公司，承接指定的保险计划作抵押提供贷款。一般来说，保费融资多数以万能寿险为主。保费融资大多数只属私人银行专为有能力购买大额保险的客户提供。在现在低利率环境下，银行需要更多现金流，而投资者又追求收息产品，致使这种融资方法在近年慢慢普及起来, 成为高净值人士作资产配置之用。
Private Placement Life Insurance (PPLI)
PPLI被称为私募人寿保险， 是人寿保险加上投资私募目标的一种产品，在投资者更容易分析和掌握走姿市场资讯和价格走势的今日，PPLI是针对全球高净值的投资者的财富规划方案，也被称为“私人银行保险”或者是“Insurance Wrapper“。PPLI是人寿保险的一种，但不同的是客户可以随意通过PPLI链接投资自己喜欢的资产，比如私募基金，或是其他的投资结构，并可以将客户投资目标与其他控股或其现有的投资结合。投资是以保险公司的名义进行的，并且受益人，被保人，投保人的身份都是保密的。另外，PPLI是一种跨辖区的财富规划工具，根据投资者的住所或国籍，选择适当的司法管辖区和保险公司。
我们美国奥淇国际金融/美国宏盛保险与理财公司拥有4000多名熟悉财 务管理及保险与理财的高端专业人士，在全美20个分公司为您提供最完善的专业服务，欢迎随时联系我们。
