张兰家族信托被击穿！二审败诉，欠债近10亿！2亿保险却免于追讨！
2022年11月，张兰的境外家族信托被击穿，新加坡最高法院同意了CVC提出的任命接管人的申请，随后张兰提起上诉。
近日，新加坡最高法院判决结果显示，张兰上诉被驳回。这意味着，张兰在与CVC的多番诉讼中最终败诉，其家族信托所在海外银行账户，最终还是被债权人CVC接管。张兰和其离岸信托壳公司SETL还要承担合计3.5万美元的诉讼费用。
其次，在2019年，张兰与CVC的诉讼中败诉，欠CVC基金1.42亿美元（约合人民币9.8亿）及其利息。
庆幸的是，虽然张兰的信托中大部分资产被接管，但最后价值3000万美元的人寿保险得以保全！
大家都知道家族信托是高资产家族普遍使用的财富管理工具，主要目的是用来传承家族财富，让家族财富免于追债，以及合理避免遗产税。通常来说，信托一旦设立，只要按照信托规定使用信托账户的资产，那么信托的资产都会免于债务人的追债。那么张兰的信托为什么会被击穿呢？为什么人寿保险能免于追债呢？让我们来仔细分析分析。
2014年6月3日，张兰作为委托人设立离岸信托，儿子汪小菲及其子女作为信托受益人，托管人为亚洲信托（AsiaTrust Limited）。
按照信托契约规定，一旦将资产装入信托，张兰将不再对该资产保留任何权利，但她还是留了一手，对信托架构保留了一项权利，即终结、罢免保护人角色的权利。
到这里，没有任何问题，信托框架合理有效！
2019年张兰与CVC的诉讼中败诉，共欠对方1.42亿美元（约合人民币9.8亿元）及其利息。
CVC为了追讨债务，把目光瞄向张兰的家族信托，按理说债权人无法追偿家族信托里的资产，但CVC硬是找到了其中的缺陷——即实际受益人和实际资产所有人可能是张兰。
因为，在信托存续期间，张兰先后一系列骚操作架空了亚洲信托的实际控制权，使她的信托被定义为虚假信托（Sham Trust），给CVC留下了把柄。
CVC搜集了该信托的7笔转账信息均为张兰，可以看到这7笔转账中，有两笔张兰表示不记得款项的用途，其他款项都是给汪小菲的。对此法官不买账，“记不清巨额转账的用途并不符合常理，而且看不到任何由张兰代汪小菲接收款项的必要性“。 于是这些转账直接证明张兰实际把控着信托资产，随意转账，对信托资产拥有绝对控制权，而不是信托设立时的由汪小菲控制和受益。
与前面7笔转账不同的是，用于支付保费的三笔转账：2015年3月3日分别转出990万美元和604万美元两笔保费到宏利人寿保险账户、2015年3月4日转出1,488万美元到全美人寿保险账户，合计3,000多万美金、约合2亿多人民币的保费，在程序上非常完备。
张兰的家族信托壳公司STEL出示了汪小菲2015年2月13日发出的，指示亚洲信托（Asia trust）投保3张Manulife宏利保险保单、投保1张Transamerica全美人寿保单的信函，并指定STEL是每张保单的唯一拥有者和唯一受益人。
对此，新加坡最高法院判定，向宏利和全美人寿支付的保费，没有证据表明这些交易不是用来保证汪小菲的利益的，所以没有认可CVC的追偿，2亿多人民币保费得以保全。
有意思的是，三笔保费3000多万美金的转账，就发生在香港法院发出资产冻结令的几天内。在资产冻结令即将落下，火烧眉毛的节骨眼上，张兰选择把钱放进了保险。可见保险对于风险隔离的重要性！
随着中国富豪越来越多的出现在各大财富榜上，年缴费千万甚至上亿以上的大额保单并不是什么新鲜事了，富豪愿花重金购买保险，只是为了给自己一份保障吗？不完全是，高净值人群，更加看重保险的三个
维度功能:
1.完善的风险保障
2.优化的资产配置
一、收益锁定功能
几乎没有任何一种金融产品具备人寿保险的伴随一生的收益锁定功能。保险合同的合同属性及其长期性，导致保单一旦签订，其预定利率是不能变化的，因而就产生了人寿保险的收益锁定功能。对高净值人群来说，资产的安全比起资产的增值可能更重要，而建立一个安全且能长期持续稳定的现金流是财富规划中不可或缺的内容。
二、杠杆功能
人寿保险的杠杆功能是一个核心功能，这个功能也是人寿保险所特有的，几乎无法被任何金融工具所代替。风险的发生具有很高的不确定性，可以通过支付少量的保费，将这些损失转嫁给保险公司，将不确定的损失转换为确定的对价。同时，人寿保险的杠杆功能还可以变成财富的“放大器”，
三、家族财富传承功能
大额保单的投保人和被保险人可以在法律规定的范围之内，灵活指定大额保单受益人及其受益比例，并在大额保单赔付之前，具有更改受益人及其受益比例的权利，从而实现财富的传承，甚至代际的精准传承。
四、资金融通功能
保单一般都具有现金价值，现金价值通过投保人对保单的任意解除权可以随时实现，是属于投保人实际有效控制的财产，在国内外都可以通过保单抵押或质押进行贷款，实现资金的融通功能。
五、婚姻财富规划功能
大额保单是婚前财产的“现金保险库”，可以防止财产混同，实现婚姻财产的保全。婚后以父母为投保人，以子女为被保险人的保单，在保单赔付前都属于投保人的财产，当然不会成为子女的婚姻共同财产。这就产生了婚姻财产的规划。
六、债务相对隔离功能
保险和信托不同，信托的财产保全功能是基于信托财产的独立性，而保险是一份特殊的合同，投保人将保险金交给保险公司，以被保险人的身体为保险标的，成立保险合同，保险公司在不同条件下将保险金给付给指定或者法定受益人，实现财产合法地在投保人和受益人之间的转移。
近年来，大额保单作为家族财富管理与传承的重要工具之一，常常被财富管理与传承领域提及。
与此同时，出于大类美元资产配置、全球税务筹划、财富永续传承，以及风险隔离和资产保全等财富管理和规划的需求，越来越多的高净值人士和富裕家庭开始为自己/家庭成员配置功能更加全面、性价比更高、保障力度更强的美国人寿保险。
很多人或许觉得目前不需要保险，低估了保险的重要性。从张兰的例子看来，当意外来临时，有保险为你保驾护航，保护部分您辛苦打拼的资产是非常有必要的！
如果大家有税务规划，退休规划，信托，和保险方面的问题，请随时向我们宏信财税集团咨询！（内容来源：宏信会讲师事务所）
